Fitch: Türk Bankacılık Sektörü Kârlılık ve Sermaye Yeterliliğinde Düşüş Gözlemliyor
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings’in yayımladığı son rapor, Türk bankacılık sektörünün 2025 yılının ilk çeyreğinde karşılaştığı zorlukları gözler önüne seriyor. Rapora göre, sektördeki kârlılık oranları düşerken, sorunlu kredilerde artış ve sermaye yeterlilik rasyolarında gerileme yaşandı. Bu gelişmelerin ardında yatan faktörler ise yüksek TL faiz oranları, ekonomik büyümedeki yavaşlama ve piyasalardaki dalgalanmalar olarak sıralanıyor.
Kârlılıkta Görülen Gerileme
Fitch Ratings’in raporunda dikkat çekilen en önemli noktalardan biri bankaların kârlılık performansındaki düşüş oldu. Bankaların işletme kârı/ortalama risk ağırlıklı varlıklar (RWA) oranı, 2024’ün son çeyreğinde %4,7 seviyesindeyken, 2025’in ilk çeyreğinde %3,9‘a geriledi. Bu düşüşün temel nedenleri arasında düşük kredi ve menkul kıymet getirileri, hacimlerdeki zayıflama ve yüksek mevduat fonlama maliyetleri bulunuyor. Ticari gelirlerdeki toparlanma ise sınırlı kaldı ve bu durum kârlılık üzerindeki baskıyı hafifletmeye yetmedi.
Sorunlu Kredilerdeki Artış
Türk bankacılık sektörünün karşı karşıya olduğu bir diğer önemli sorun ise takipteki kredi oranlarındaki artış. 2024’ün son çeyreğinde %1,3 olan takipteki kredi üretimi, 2025’in ilk çeyreğinde yıllıklandırılmış bazda %2,1’e yükseldi. Ayrıca, Stage 2 olarak adlandırılan ve yakın izlemedeki kredilerin toplam krediler içindeki payı %9,1 seviyesinde sabit kaldı. Takipteki kredilere ayrılan özel karşılık oranı ise %66’dan %64’e gerileyerek, bankaların bu risklere karşı daha az hazırlıklı olabileceği sinyalini veriyor.
Piyasa Oynaklığı ve Döviz Mevduatlarındaki Hareketler
Fitch Ratings, raporunda piyasa oynaklığının ve döviz mevduatlarındaki hareketlerin de sektör üzerindeki etkilerine dikkat çekiyor. Özellikle, Mart ayında yaşanan politik gelişmelerin piyasalarda dalgalanmaya yol açtığı ve bu tür olayların dezenflasyon sürecini sekteye uğratabileceği belirtiliyor. Mart sonuna kadar döviz mevduatlarının payı %36’dan %34’e düşse de, sonrasında yaklaşık 12 milyar dolarlık bir artış yaşanması, yatırımcıların güven arayışının devam ettiğini gösteriyor.
Sermaye Yeterlilik Rasyosundaki Düşüş
Türk bankacılık sektörünün finansal sağlığını gösteren önemli bir gösterge olan sermaye yeterlilik rasyosunda da düşüş yaşandı. Bankaların ortalama ana sermaye yeterlilik oranı (Tier 1), 2024 sonundaki %14,6’dan 2025’in ilk çeyreğinde %12,9’a geriledi. Fitch, bu düşüşün nedenlerini yabancı para risk ağırlıklı varlıklara yönelik düzenleyici esnekliklerin azaltılması, operasyonel düzeltmeler ve ödenen temettüler olarak açıklıyor.
Bu düşüş, bankaların gelecekteki potansiyel şoklara karşı daha az dayanıklı olabileceği anlamına gelebilir. Özellikle sorunlu kredilerdeki artış ve piyasa dalgalanmaları göz önüne alındığında, sermaye yeterlilik rasyosundaki gerileme dikkatle izlenmesi gereken bir durum olarak öne çıkıyor.
Sonuç ve Değerlendirme
Fitch Ratings’in raporu, Türk bankacılık sektörünün 2025’in ilk çeyreğinde bir dizi zorlukla karşılaştığını net bir şekilde ortaya koyuyor. Kârlılıkta düşüş, sorunlu kredilerde artış ve sermaye yeterlilik rasyosunda gerileme, sektörün genel performansını olumsuz etkiliyor. Yüksek TL faiz oranları, yavaşlayan ekonomik büyüme ve piyasa dalgalanmaları gibi makroekonomik faktörlerin de bu zorlukları daha da artırdığı görülüyor.
Sektörün geleceği açısından, bankaların bu zorlukların üstesinden gelmek için daha dikkatli risk yönetimi stratejileri uygulamaları ve sermaye yapılarını güçlendirmeleri büyük önem taşıyor. Ayrıca, piyasa koşullarının istikrar kazanması ve ekonomik büyümenin yeniden hızlanması, bankacılık sektörünün toparlanmasına yardımcı olabilir.
