AMD Gelir Beklentisiyle Parladı, Analistlerden Hedef Fiyat Artışları Geldi

Advanced Micro Devices (AMD), yapay zeka çiplerine yönelik artan talep ve veri merkezi yatırımlarının etkisiyle dördüncü çeyrek gelir beklentisini piyasa tahminlerinin üzerine taşıdı. Şirket, söz konusu çeyrek için yaklaşık 9,6 milyar dolar gelir beklediğini açıkladı. Bu beklenti, analistlerin ortalama 9,15 milyar dolarlık tahminini geride bıraktı. Bu durum, AMD’nin gelecekteki büyüme potansiyeline olan inancı artırırken, şirketin hisse senetlerine yönelik yatırımcı ilgisini de canlı tutuyor.

AMD’nin Başarılı Üçüncü Çeyrek Performansı

AMD’nin üçüncü çeyrek geliri de beklentilerin üzerinde gerçekleşerek 9,25 milyar dolar olarak kaydedildi. Analistlerin 8,74 milyar dolarlık beklentisi aşılmış oldu. Özellikle veri merkezi segmentindeki gelir, yüzde 22‘lik bir artışla 4,3 milyar dolara ulaştı. Kişisel bilgisayar segmentindeki satışlar ise yüzde 46 gibi dikkat çekici bir oranla artarak 2,8 milyar dolara yükseldi. Bu rakamlar, AMD’nin farklı segmentlerdeki başarısını ve pazar payını artırma potansiyelini açıkça gösteriyor.

Hisse Performansı ve Yatırımcı Temkinliliği

Şirketin hisse senetleri, genişletilmiş işlemlerde yaklaşık yüzde 3 değer kaybetti. Yıl boyunca AMD hisseleri iki katından fazla değer kazanarak Nvidia’yı geride bırakmıştı. Ancak yatırımcılar, genel ekonomik görünüm ve çip hisselerinin değerlemeleri konusunda temkinli davranmaya devam ediyor. Bu durum, piyasadaki belirsizliklerin ve risk algısının yüksek olduğunu gösteriyor. AMD’nin gelecekteki performansı, bu temkinli yaklaşımın değişip değişmeyeceğini belirleyecek.

Çin Pazarı ve Lisans Anlaşmaları

AMD, Çin’e MI300 serisi çiplerin modifiye edilmiş versiyonlarını satmak için lisans aldığını ancak henüz satışa başlamadığını açıkladı. Nvidia da benzer lisanslara sahip. Bu durum, AMD’nin ve Nvidia’nın Çin pazarındaki varlığını sürdürme ve büyütme stratejilerinin bir parçası olarak değerlendirilebilir. Çin pazarının önemi ve potansiyeli göz önüne alındığında, bu lisans anlaşmalarının şirketlerin gelecekteki gelirlerine önemli katkılar sağlaması bekleniyor.

Microsoft’un Dev Yatırımları ve AMD’ye Etkisi

Microsoft, geçen ayki mali çeyrekte yaklaşık 35 milyar dolarlık rekor sermaye harcaması yaptı; bunun yarısı çiplere ayrıldı. Bu durum, AMD gibi tedarikçilerin satışlarını artırıyor. Microsoft’un bu büyük yatırımı, AMD’nin veri merkezi segmentindeki büyümesini destekleyerek şirketin gelirlerini olumlu yönde etkileyecektir.

Şirket, dördüncü çeyrek için düzeltilmiş brüt kar marjını yüzde 54 olarak öngörüyor. Üçüncü çeyrekte hisse başına düzeltilmiş kâr 1,20 dolar oldu ve 1,16 dolarlık tahminleri geçti. Bu rakamlar, AMD’nin karlılığının ve verimliliğinin arttığını gösteriyor. Şirketin finansal performansı, yatırımcıların güvenini artırarak hisse senedi değerini olumlu yönde etkileyebilir.

AMD, geçen ay OpenAI ile yaptığı çok yıllı anlaşma kapsamında yüz binlerce GPU tedarik edecek. Anlaşma, startup’a AMD’nin yaklaşık yüzde 10’unu satın alma opsiyonu da sunuyor. Bu anlaşma, AMD’nin yapay zeka alanındaki konumunu güçlendirerek şirketin gelecekteki büyüme potansiyelini artırıyor.

Analistlerden Olumlu Değerlendirmeler ve Hedef Fiyat Artışları

Advanced Micro Devices (AMD) hisseleri üçüncü çeyrek mali sonuçlarının ardından seans öncesi işlemlerde yüzde 2,3 düşüşle 244,36 dolara gerilese de birçok aracı kurum fiyat hedeflerini artırdı ve olumlu tavsiyelerini korudu.

• Evercore ISI Group, AMD’yi “outperform” notuyla değerlendirmeye devam ederken hedef fiyatını 240 dolardan 270 dolara yükseltti.
• Benchmark, AMD için “Al” notunu koruyarak hedef fiyatını 270 dolardan 325 dolara çıkardı.
• Rosenblatt da “buy” notunu sürdürüp hedef fiyatını 250 dolardan 300 dolara revize etti.
• Stifel, hisseyi “Al” notuyla değerlendirmeye devam ederken hedef fiyatını 240 dolardan 280 dolara yükseltti.
• Morgan Stanley, AMD için “equal-weight” notunu koruyarak hedef fiyatını 246 dolardan 260 dolara çıkardı.
• Piper Sandler ise AMD’ye yönelik “overweight” notunu sürdürdü ve hedef fiyatını 240 dolardan 280 dolara yükseltti.

Bu analist değerlendirmeleri, AMD’nin gelecekteki performansına olan güveni yansıtıyor ve yatırımcılar için olumlu bir sinyal olarak değerlendirilebilir.