FOYDER: Türkiye’nin Kendi “Önleyici Yeniden Yapılandırma Kanunu” İhtiyacı Var

Finansal ve Operasyonel Yapılandırma Profesyonelleri Derneği (FOYDER) Başkanı Önder Yılmaz, Türkiye’nin kendine özgü koşulları dikkate alan, güçlü bir “Önleyici Yeniden Yapılandırma Kanunu”na ihtiyaç duyduğunu vurguladı. Yılmaz, bu kanunun borçlunun tüm finansal, piyasa ve kamu alacaklılarını kapsaması gerektiğini belirtti.

FOYDER Zirvesi ve Yeniden Yapılandırmanın Önemi

Türkiye’deki finansal yeniden yapılandırma ekosisteminin önemli aktörlerinden FOYDER’in 4. Yapılandırma Zirvesi İstanbul’da düzenlendi. Zirvenin açılış konuşmasını yapan Önder Yılmaz, dernek üyelerinin şirketlerin değişim ve dönüşüm süreçlerinde kritik bir role sahip olduğunu vurgulayarak, şirketlerin kuruluş aşamasında sürekliliği hedeflediğini ve bu hedefe ancak doğru rehberlik ve profesyonel destekle ulaşılabileceğini ifade etti. Yılmaz, FOYDER üyelerinin bu noktada devreye girdiğini ve şirketlere ihtiyaç duydukları profesyonel desteği sağladığını belirtti.

Yılmaz, “Değişim ve dönüşümün mimarları olarak şirketlerimizin yanında duran, onlara eşlik eden ve ihtiyaç duyulan profesyonel desteği sağlayan kişiler olarak büyük bir sorumluluk taşıyoruz. Bir şirket kredi kullandığında ya da yeni bir ticari ilişkiye girdiğinde her şey yolundadır; taraflar mutludur, iletişim açıktır, güven tamdır. Bir anlamda ‘balayı’ dönemi yaşanır. Borç veren faiz ve komisyon gelirinden memnundur; borç alan nakit ihtiyacını karşılamıştır. Ancak işler kötüye gitmeye başladığında tablo değişir. İletişim zayıfladıkça asimetrik bilgi artar; borçlu alacaklıyı, alacaklı borçluyu yanlış değerlendirmeye başlar. İşte tam bu noktada devreye yapılandırma profesyonellerimiz girer” dedi.

Yapılandırma Profesyonellerinin Rolü ve Mesleki Tanımlanması

Yılmaz, yapılandırma profesyonellerinin finans ve muhasebe bilgisine sahip, hukuk alanında yetkin, yönetim bilimlerinde uzman ve tüm bu bilgileri saha tecrübesiyle harmanlamış kişilerden oluştuğunu vurguladı. FOYDER Başkanı, “Bizim hayalimiz, bu profesyonelliği Türkiye’de bir meslek olarak tanımlamak… Yetkinliği standardize edilmiş, uluslararası normlara uygun, güven üreten ve etik kurallara duyarlı bir yapılandırma mesleği… Bugün ilk sertifikalarımızı vermeye başlıyor olmamız da bunun çok kıymetli bir adımıdır” şeklinde konuştu.

Türkiye’nin Finansal Yeniden Yapılandırma Sistemine Bakış

Türkiye’nin finansal yeniden yapılandırma sisteminin güçlendirilmesi gerektiğini belirten Yılmaz, hukuki araçların kritik önemde olduğuna dikkat çekti. Bu kapsamda üç temel yöntemin bulunduğunu ifade eden Yılmaz, bunları tarafların birebir görüşerek ilerlediği finansal yapılandırma yöntemi, finansal yeniden yapılandırma (FYY) ve mahkeme içi süreç olarak tanımlanan konkordato şeklinde sıraladı. Yılmaz, günümüzde dünyada kabul gören hibrit yapılandırma modelleri varken Türkiye’nin hâlâ parçalı bir sistemle ilerlemeye çalıştığını belirtti.

Yılmaz, “Her biri var, evet, ama her zaman yeterli değil. Süreç mahkeme dışındayken başlayıp gerekirse mahkeme içine taşınabilen, önleyici ve bütüncül bir yapılandırma sistemi… Türkiye’nin artık kendi gerçeklerine uygun, güçlü bir ‘Önleyici Yeniden Yapılandırma Kanunu’na ihtiyacı olduğuna inanıyoruz. Böyle bir yapılandırma kanunu; borçlunun tüm finansal, piyasa ve kamu alacaklılarını kapsamalıdır. Chapter 11 ABD’de nasıl bir kültürel yapı sunmuşsa, Avrupa Birliği ülkeleri için 2019 Direktifi nasıl yeni bir yol açtıysa, bizim de Türkiye için kendi yolumuzu çizme zamanımız geldi” dedi.

Finansal Tabloların Önemi ve Erken Uyarı Sistemleri

Yılmaz, reel sektör açısından hayati bir nokta olarak tanımladığı finansal tabloların gerçeği yansıtmaması konusuna da dikkat çekti. “Doğru finansal raporlama… Gerçek durumu yansıtan ticari bilançolar… Bunlar sadece muhasebenin konusu değil; bu, şirketin kaderiyle ilgili bir konudur. Türk Ticaret Kanunu yöneticilere çok net sorumluluklar yüklüyor: Şirketin finansal durumunu takip etmek, riskleri erken görmek ve gerekli önlemleri almak” ifadelerini kullandı.

‘Bu neden önemli?’ sorusunu yanıtlayan Yılmaz, “Çünkü erken uyarı sistemi ancak veri varsa çalışır. Veri yoksa sistem kördür. Kör bir sistem ise krizi yönetmez; krizi büyütür. Bankacılık sektörü bu konuda iyi bir örnek. Erken uyarı sistemleri bankacılıkta işliyor, çünkü bankanın elinde sürekli bir veri akışı var: tahsilatlar, gecikmeler, hesap hareketleri… Sistem sinyal üretir ve sorun büyümeden tedbir alınır. Ancak reel sektörde tablo daha farklı. Birçok işletmede finansal veriler geç, eksik veya gerçeği yansıtmayan şekilde düzenleniyor. Bu nedenle sorunlar görünmez oluyor… Görünmez olan sorunlar tam kriz patladığında ortaya çıkıyor” şeklinde konuştu.

Öneriler ve Yapılandırma Kültürü

Yılmaz, “Sinyal en küçük düzeydeyken harekete geçen bir önleyici yapılandırma kültürü… Şirket zorlanmaya başlamışsa, nakit akışı zayıflamışsa, mali tablolar bozuluyorsa bunu bekletmeden, akut hale gelmeden, mahkeme süreçlerine kalmadan, istihdam ve vergi kaybı oluşmadan ele almak gerekiyor. Bu noktada yapılandırma profesyonelleri devreye girerek finansal ve operasyonel tabloyu bütüncül şekilde analiz eder ve krizi büyümeden çözüme kavuşturur. Kısacası reel sektörün güçlenmesi; doğru veri, şeffaf tablo, erken uyarı ve profesyonel müdahale ile mümkündür” önerisinde bulundu.

Sektör İşbirliğinin Önemi

“Türkiye’nin en kapsamlı, alanında tek finansal ve operasyonel yeniden yapılandırma platformunu hep birlikte oluşturuyoruz” diyen Yılmaz, şu değerlendirmeyi yaptı: “Aramızda sürecin tüm inceliklerini bilen bankacılarımız da var. Kredi kullandırılırken bankalar kendi iç mekanizmalarıyla bağımsız karar alabilir. Ancak iş yeniden yapılandırmaya geldiğinde, tek başına hareket etme dönemi sona erer. Çünkü bir alacaklının aldığı her karar, diğer tüm alacaklıları doğrudan etkiler. Yine borçlu, yapılandırma planını oluştururken her bir alacaklı ile tek tek uzlaşabilse de gerçek çözüm ancak bütün alacaklıların ortak bir zeminde buluşmasıyla mümkündür. Bu yüzden bu platformu her yıl daha da büyütüyoruz. Çünkü biliyoruz ki; birbirini tanıyan, birbiriyle konuşan, çözümü birlikte tasarlayan bir sektör, her zorluğu aşar.”

DRD Filo Kiralama ve Yatsan’ın Yapılandırma Süreçleri

FOYDER’in 4. Yapılandırma Zirvesi, açılış konuşmalarının ardından Reel Sektör Paneli ile devam etti. Panelde DRD Filo Kiralama Yönetim Kurulu Üyesi Avtekinhan Yıldırıcı ve Yatsan CEO’su Gökalp Bahçeli, şirketlerinin yapılandırma süreçlerine nasıl girdiklerini ve bu süreçlerden nasıl çıktıklarını anlattılar.

DRD Filo Kiralama’nın Yeniden Yapılanma Süreci

Avtekinhan Yıldırıcı, 2018’deki kur dalgalanmasının 38 bin araçlık filoya sahip şirketlerini olumsuz etkilediğini ve 40’tan fazla finans kuruluşuyla yeniden yapılandırmaya gittiklerini belirtti. Yıldırıcı, şeffaflık ve iyi niyetli yaklaşımlarıyla süreci başarıyla yönettiklerini ve 700 milyon euroluk yapılandırmanın yaklaşık 600 milyon euroluk kısmının ana paralarını kapattıklarını ifade etti. Yıldırıcı, 2018’de Türkiye’nin en büyük 500 şirketi listesinde 73. sırada olduklarını da belirtti.

Yatsan’ın Yeniden Yapılanma Süreci

Gökalp Bahçeli ise Yatsan’ın yabancı bir fona satılmasının ardından yaşadığı zorlukları ve hızlı büyüme stratejisinin getirdiği borç yükünü anlattı. 2018’in sonuna doğru bankaların gelmesiyle başlayan yapılandırma sürecinde, iş modelinin sağlamlığı ve müşteri memnuniyetinin kendilerine destek olduğunu belirten Bahçeli, şirketi 950 kişiden 550 kişiye düşürmek zorunda kaldıklarını ancak şirketi eksi’den artıya geçirdiklerini ve 2019’da 84 bin yatak üretirken, bu sene 175 bin yatak ürettiklerini dile getirdi.

Sonuç olarak, FOYDER’in Yapılandırma Zirvesi, Türkiye’nin finansal yeniden yapılandırma sisteminin güçlendirilmesi ve reel sektörün karşılaştığı zorlukların aşılması için önemli bir platform olmuştur. Özellikle Önder Yılmaz’ın vurguladığı “Önleyici Yeniden Yapılandırma Kanunu” ihtiyacı, sektörün geleceği için atılması gereken önemli bir adım olarak öne çıkmaktadır.