Fitch: SEDDK Tedbirleri Türk Sigorta Sektörünü Güçlendiriyor, İvme Bekleniyor
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türk sigorta sektörüyle ilgili yayımladığı son raporda, Sigortacılık ve Özel Emeklilik Düzenleme ve Denetleme Kurumu (SEDDK) tarafından uygulanan sıkılaştırıcı tedbirlerin sektörün genel dayanıklılığını artırdığını ve olumlu etkiler yarattığını belirtti. Raporda, SEDDK’nin aldığı önlemlerin meyvelerini vermeye başladığı vurgulanırken, sektörün geleceğine dair beklentiler de paylaşıldı.
SEDDK’nın Sıkı Tedbirleri Sektörü Konsolide Ediyor
SEDDK’nin attığı adımlar, özellikle giriş sermayesinin artırılması, sermaye yeterlilik izlemelerinin sıklaştırılması, üretim ve öz kaynak sınırlamaları gibi düzenlemeler, sektörün daha sağlam temellere oturmasına katkı sağlıyor. Bu tedbirler, sigorta şirketlerinin risk yönetimi kabiliyetlerini güçlendirerek olası ekonomik şoklara karşı daha dirençli hale gelmelerine yardımcı oluyor.
2025’te Hayat Dışı Sigorta Sektöründe Pozitif İvme Beklentisi
Fitch Ratings’in değerlendirmesine göre, 2025 yılında Türkiye’de hayat dışı sigorta sektöründe pozitif bir ivme yakalanması bekleniyor. Bu beklenti, iyileşen faaliyet koşulları ve sektördeki güçlenen fiyatlama disipliniyle destekleniyor. Özellikle enflasyondaki gerileme, yüksek faiz oranları ve düzenleyici tedbirlerin, sektörün karlılık ve finansal dayanıklılığını olumlu yönde etkilemesi bekleniyor.
Ekonomik Dalgalanmalar ve Yapısal Sorunlar Hala Risk Oluşturuyor
Raporda, sektörün karşı karşıya olduğu risklere de dikkat çekiliyor. Ekonomik dalgalanmalar ve zorunlu trafik sigortasındaki yapısal sorunlar, sektörün karlılığı ve büyüme potansiyeli üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. Bu nedenle, sektörün sürdürülebilir bir büyüme trendi yakalayabilmesi için bu risklerin de yönetilmesi gerekiyor.
Prim Üretiminde Önemli Artış: Sağlık ve Motorlu Araç Sigortaları Öncü
Yıllık enflasyonun düşüş trendine girmesi, sigorta prim üretimini olumlu etkiledi. 2024 yılında brüt yazılan primlerde yüzde 73’lük bir artış kaydedildi. Bu artışta özellikle sağlık, motorlu araç ve mal sigortası branşları öne çıktı.
Sağlık sigortası primleri, yüzde 89’luk bir artışla dikkat çekti. Bu artışın temel nedeni, kamu sağlık hizmetlerindeki zayıflamaların yarattığı talep artışı olarak gösteriliyor. Zorunlu trafik sigortasında ise yeni fiyat endeksleme sistemi sayesinde yüzde 86’lık bir prim artışı sağlandı. Bu durum, sektörün gelirlerini artırarak finansal performansına olumlu katkı sağladı.
Teknik Karlılıkta Zorlanmalar Sürecek
Fitch, 2025 yılında sektör genelinde teknik karlılıkta zorlanmaların süreceğini öngörüyor. Doğal afet risklerine yönelik artan farkındalık, mal sigortalarında büyümeyi desteklese de, sektörün genel karlılığı üzerinde baskı oluşturmaya devam edecek faktörler bulunuyor.
Trafik Sigortasında Zarar Beklentisi Devam Ediyor
Rapora göre, sektörün birleşik oranının yaklaşık yüzde 110 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Motorlu araç hasar ve mal sigortasında karlılığın sürmesi öngörülürken, sağlık sigortasında yoğun rekabetin baskısı devam edecek. Ancak en büyük sorun, zorunlu trafik sigortasının yapısal sorunlar nedeniyle zarar üretmeyi sürdürmesi olarak değerlendiriliyor.
2024’te yüzde 145 seviyesinde gerçekleşen zorunlu trafik sigortası birleşik oranı, Mayıs 2024’te yürürlüğe giren prim üst sınırı endeksleme mekanizması ve Şubat 2025’teki yüzde 14’lük tek seferlik prim artışıyla bir miktar gerileme gösterse de, düzenleyici fiyat tavanı, risk esaslı fiyatlamanın önünde hala bir engel teşkil ediyor. Fitch, kalıcı bir karlılık iyileşmesi için yapısal reformların kaçınılmaz olduğu görüşünde.
Sektörün Mali Yeterliliği Artıyor
Sektörün dayanıklılığı, daha sıkı sermaye yeterliliği kuralları, üç aylık mali yeterlilik izleme uygulaması ve aşırı prim artışına getirilen sınırlamalarla güçlendirildi. Yüksek faiz oranlarının da etkisiyle sektörün düzenleyici mali yeterlilik oranı 2023 yılı sonunda yüzde 147 iken 2024’ün ilk yarısının sonunda yüzde 156’ya yükseldi. Bu durum, sektörün finansal sağlığının arttığını ve risklere karşı daha hazırlıklı olduğunu gösteriyor.
Doğal Afetlere Karşı Kapsam Genişletiliyor
SEDDK ve Doğal Afet Sigortaları Kurumu (DASK), sektörün dayanıklılığını artırmak ve doğal afetlerden sonra hızlı tazminat ödenmesini sağlamak amacıyla afet kapsamını daha fazla riski içine alacak şekilde genişletmek için çalışmalarını sürdürüyor. Bu çalışmalar, özellikle deprem riski yüksek olan Türkiye için büyük önem taşıyor.
Sonuç olarak, Fitch Ratings’in raporu, SEDDK’nin attığı adımların Türk sigorta sektörü için olumlu sonuçlar doğurduğunu gösteriyor. Ancak sektörün karşı karşıya olduğu risklerin de farkında olunması ve bu risklere karşı önlemler alınması gerekiyor. Sektörün sürdürülebilir bir büyüme trendi yakalayabilmesi için yapısal reformların hayata geçirilmesi ve risk esaslı fiyatlama mekanizmalarının geliştirilmesi büyük önem taşıyor.
